Novelties of tax legislation: farming enterprises and land plot taxation

On 10 August President of Ukraine signed the Law No. 2497 “On Amendments to the Tax Code of Ukraine and Certain Laws of Ukraine on Stimulation of the Establishment and Activities of Family Farming Enterprises” (draft law No. 6490-d).

In particular, the law encourages local self-government bodies to control the compilation of land lease agreements. It is assumed that the personal income tax from land plots’ (shares) rent is enrolled to local budgets at the place of location of land plots.

Tax sums for land plot lease (sublease, emphyteusis) by natural persons are paid to the corresponding budget at the place of location of such leased property (or the property in sublease, emphyteusis).

Now, local authorities have the opportunity to increase their own revenues and use land more efficiently.

Another innovation is the introduction of a land tax for forest land.

Thus, local self-government bodies received an additional source of revenues in the form of a forest land tax.

In addition, Law No. 2497 grants the right to establish family-owned farming enterprises with acquisition of an individual entrepreneur status.

The law also envisages privileged procedure for paying a single social contribution for all members of the farming enterprise.

The materials were prepared by the experts of the Financial Monitoring Group of the Central Reform Office under MinRegion (with the support of the U-LEAD with Europe Programme):

  • Yanina Kazyuk, financial decentralisation coordinator
  • Viktor Ventsel, financial monitoring expert

The full version is available in Ukrainian – please click HERE

 

14.08.2018 - 13:13 | Views: 29086
Novelties of tax legislation: farming enterprises and land plot taxation

Tags:

budget budget analytics Yanina Kazyuk Viktor Ventsel

Source:

Read more:

01 May 2026

Розвиток партнерств та ініціативи у сфері культури – нові каталоги можливостей для громад

Розвиток партнерств та ініціативи у сфері...

  Новий місяць – нові можливості для активної роботи та сміливих рішень. Тут громадам стануть в нагоді...

01 May 2026

Уряд запускає експериментальний механізм закупівель для відбудови: як працюватимуть рамкові угоди і що це означає для громад

Уряд запускає експериментальний механізм...

Кабінет Міністрів України ухвалив постанову від 24 квітня 2026 № 520 «Про реалізацію експериментального проєкту щодо...

01 May 2026

Як громадам готуватися до міжнародних конференцій: досвід Interreg Europe

Як громадам готуватися до міжнародних...

Понад 600 учасників з усієї Європи зібралися цього року в Копенгагені на щорічну конференцію Interreg Europe “Europe,...

01 May 2026

Відновлення, яке працює для людей

Відновлення, яке працює для людей

Команда проєкту U-RESTORE офіційно розпочала роботу з 12 відібраними громадами. 21–22 квітня відбувся дводенний...